หุ้นสหรัฐฯ พุ่ง ราคาน้ำมันลดลงในปี 2567

หุ้นสหรัฐฯ ระเบิด ราคาน้ำมันในปี 2024 ตกต่ำ S&P 500 เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการมองในแง่ดีเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง เสถียรภาพทางเศรษฐกิจ และเทคโนโลยี AI ขณะเดียวกันราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากเศรษฐกิจของจีนต้องดิ้นรนหลังจากอุปทานน้ำมันของ Covid-19 และนอกกลุ่ม OPEC เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว #USStocks #ราคาน้ำมัน #2024

มีหลายปัจจัยที่หนุนราคาหุ้นในปี 2567 โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 23.31% ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 12.88% และ Nasdaq ทำได้ดีกว่าด้วยกำไร 28.64% นักลงทุนมองในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพของเทคโนโลยี AI ซึ่งเป็นแรงผลักดันเบื้องหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งสร้างสถิติมากมายในปีที่ผ่านมา #หุ้น #AI #ดอกเบี้ย

ราคาน้ำมันไม่น่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2568 โดยราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI ผันผวนประมาณ 70 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล ความต้องการน้ำมันของจีนที่อ่อนแอและอุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้นทำให้แนวโน้มราคาน้ำมันดูมืดมน ผลกระทบของเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ Fed และนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ก็จะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันในปีหน้าด้วย #ราคาน้ำมัน #2025 #แนวโน้มราคาน้ำมัน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงในช่วงการซื้อขายเมื่อวันอังคาร (31 ธันวาคม) แต่กลับมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งอีกครั้งโดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นทั้งปีมากกว่า 20% เป็นปีที่สองติดต่อกัน จากการมองในแง่ดีเกี่ยวกับ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง เสถียรภาพของเศรษฐกิจ และกระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขณะเดียวกันราคาน้ำมันลดลงเป็นปีที่สองติดต่อกัน เนื่องจากเศรษฐกิจจีนต้องดิ้นรนหลังจากอุปทานน้ำมันของ Covid-19 และนอกกลุ่ม OPEC เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในช่วงปิดเซสชั่นสุดท้ายของปี 2024 ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.43% สู่ 5,881.63 จุด ดัชนีแนสแด็กลดลง 0.9% ปิดที่ 19,310.79 จุด ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 29.51 จุด หรือลดลง 0.07% ปิดที่ 42,544.22 จุด

ปัจจัยหลายประการที่สนับสนุนราคาหุ้นในปี 2024

ในปีที่ผ่านมา S&P 500 เพิ่มขึ้น 23.31% หลังจากเพิ่มขึ้น 24.2% ในปีที่แล้ว การเพิ่มขึ้น 53% ของดัชนีในช่วงสองปีถือเป็นการเพิ่มขึ้นในรอบสองปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เพิ่มขึ้น 66% ในปี 1997-1998

ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 12.88% ในปีนี้ และ Nasdaq ทำได้ดีกว่าด้วยกำไร 28.64%

ความตื่นเต้นของนักลงทุนเกี่ยวกับ AI และศักยภาพของเทคโนโลยีในการเพิ่มผลิตภาพแรงงานมีบทบาทสำคัญในการผลักดันดัชนีหุ้นสหรัฐให้สร้างสถิติในปีที่แล้ว หุ้นของผู้ผลิตชิป Nvdia และหุ้นของผู้ผลิต iPhone Apple ซึ่งเป็นสมาชิกสองคนของกลุ่ม Magnificent 7 เพิ่มขึ้น 171% และ 30% ตามลำดับในปีนี้ และยังทำสถิติสูงสุดติดต่อกันหลายครั้งอีกด้วย

ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ การพัฒนาในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. สนับสนุนแนวโน้มตลาดขาขึ้นอย่างมาก ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 3 ครั้งในเดือนกันยายน-พฤศจิกายน-ธันวาคม โดยลดลงรวม 1 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจจะรักษาอัตราการเติบโตที่มั่นคงได้ หุ้นสหรัฐฯ ยังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ ได้รับเลือกให้เป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ อีกครั้งในการเลือกตั้งเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากนักลงทุนมีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับโอกาสในการลดหย่อนภาษีและการผ่อนปรนกฎระเบียบกำกับดูแลในช่วงสี่ปีที่เขาดำรงตำแหน่ง

หุ้นธนาคารเป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีกำไรแข็งแกร่งที่สุดหลังการเลือกตั้งสหรัฐ JPMorgan และ Goldman Sachs มีกำไรทั้งปี 41% และ 48% ตามลำดับ หุ้นของ Tesla เพิ่มขึ้น 62% ในปีที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่าง CEO Elon Musk และ Mr. Trump

“ผมคิดว่าการมองโลกในแง่ดีของตลาดในปีนี้เนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงที่ดีในสาขาส่วนใหญ่ อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างรวดเร็วในเดือนกันยายนซึ่งเป็นช่วงที่การผ่อนคลายเริ่มต้นขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงในบางครั้ง และการเติบโตของกำไรของบริษัทจดทะเบียนยังคงทรงตัว ทั้งหมดที่เกิดขึ้นในเวลาเดียวกัน ควรสนับสนุนราคาหุ้นอย่างแข็งแกร่ง” Yung-Yu Ma ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ BMO Wealth Management แสดงความคิดเห็นกับสำนักข่าว CNBC

ในไตรมาสที่สี่ Nasdaq และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 6.2% และ 2.1% ตามลำดับ ถือเป็นไตรมาสที่ 5 ติดต่อกันของการเพิ่มขึ้นสำหรับแต่ละดัชนีเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.5% ในไตรมาสที่ 4 ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่สี่ เพิ่มขึ้นในช่วง 5 ไตรมาสที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม หุ้นสหรัฐฯ มีความยากลำบากในช่วงการซื้อขายวันสุดท้ายของเดือนธันวาคม เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากทำกำไร ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 5.3% ในเดือนธันวาคม S&P 500 ลดลง 2.5% และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.5%

“มูลค่าหุ้นอยู่ในระดับสูงแล้ว และปัจจัยสนับสนุนหลายประการได้สะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นแล้ว แล้วอะไรเป็นตัวเร่งให้ตลาดเพิ่มขึ้นอีก 10% หากไม่มีตัวเร่งใหม่ อย่างน้อย ณ สิ้นปีแบบนี้ก็คงมีคนจำนวนมากที่อยากรับรู้ผลกำไร” นายหม่า กล่าว

ในวันพุธ (1 มกราคม) ตลาดปิดทำการเพื่อต้อนรับปีใหม่ 2568

ราคาน้ำมันไม่น่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2568?

ในตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าในลอนดอน เพิ่มขึ้น 0.65 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.88% ปิดที่ 74.64 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันล่วงหน้า WTI ในนิวยอร์ก เพิ่มขึ้น 0.73 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เท่ากับเพิ่มขึ้น 1.03% ปิดที่ 71.72 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

ตลอดทั้งปีราคาน้ำมันเบรนท์ซึ่งเป็นราคามาตรฐานของตลาดน้ำมันโลกลดลงประมาณ 3% เทียบกับระดับปิดที่ 77.04 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี 2566 ราคาน้ำมัน WTI เกือบจะทรงตัวเมื่อเทียบกับระดับปิดของปีที่แล้ว .

ในเดือนกันยายน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์ปิดต่ำกว่า 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2564 ในระหว่างปี ราคาน้ำมันไม่ได้ทำซ้ำระดับสูงสุดที่บันทึกไว้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากการฟื้นตัวของความต้องการน้ำมันทั่วโลกหลังการระบาดใหญ่ และความกังวลเกี่ยวกับราคาน้ำมันที่ตกต่ำเนื่องจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนได้ลดลง

ในการสำรวจเมื่อเร็วๆ นี้ที่จัดทำโดยสำนักข่าวรอยเตอร์ ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะผันผวนประมาณ 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรลในปี 2568 เนื่องจากอุปสงค์ของจีนที่อ่อนแอและอุปทานน้ำมันทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าความพยายามของ OPEC+ จะจำกัดการผลิตเพื่อพยุงราคาน้ำมันก็ตาม

OPEC+ เป็นพันธมิตรระหว่างองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) และสมาชิกที่ไม่ใช่กลุ่มจำนวนหนึ่ง รวมถึงรัสเซีย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กลุ่มนี้ได้ดำเนินการตามข้อตกลงลดการผลิตเพื่อป้องกันราคาน้ำมันที่ลดลงนับตั้งแต่โควิด-19 กลายเป็นโรคระบาดไปทั่วโลก

แนวโน้มความต้องการน้ำมันของจีนที่ตกต่ำส่งผลให้ทั้ง OPEC และสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกในปีนี้และปีหน้า IEA คาดการณ์ว่าตลาดน้ำมันโลกจะเข้าสู่ปี 2568 ในช่วงที่มีอุปทานล้นตลาด แม้ว่า OPEC+ จะเลื่อนแผนการเพิ่มการผลิตอีกครั้งไปจนถึงเดือนเมษายน 2568

จากข้อมูลใหม่ที่เผยแพร่โดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) การผลิตน้ำมันของประเทศเพิ่มขึ้น 259,000 บาร์เรล/วัน สู่ระดับ 13.46 ล้านบาร์เรล/วันในเดือนตุลาคม EIA คาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ จะยังคงสร้างสถิติใหม่ต่อไป 13.52 ล้านบาร์เรล/วัน ในปี 2568

ตามที่นักวิเคราะห์ระบุ นอกเหนือจากอุปสงค์น้ำมันและปัจจัยอุปทานน้ำมันของจีนแล้ว ราคาน้ำมันในปี 2025 ยังจะได้รับผลกระทบจากเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดและนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อีกด้วย นายทรัมป์เรียกร้องให้หยุดยิงทันทีในสงครามรัสเซีย-ยูเครน และสนับสนุนการกดดันอิหร่านอย่างสูงสุด

“ด้วยความเป็นไปได้ที่อิหร่านจะถูกคว่ำบาตรอย่างเข้มงวดหลังจากที่นายทรัมป์ขึ้นสู่อำนาจ เราคิดว่าตลาดน้ำมันน่าจะตึงตัวในปีหน้า” ฟิล ฟลินน์ นักวิเคราะห์จาก Price Futures Group กล่าว ในขณะเดียวกันก็เสนอแนะถึงความต้องการน้ำมันที่ยังคงแข็งแกร่งของอินเดียและสัญญาณล่าสุด ความแข็งแกร่งในภาคการผลิตของจีน

นอกจากนี้สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางในปีหน้าจะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันด้วย ในปีนี้ สงครามอิสราเอล-ฮามาสในฉนวนกาซาเป็นปัจจัยที่คุกคามการไหลของน้ำมันทั่วโลก